2020年1月、TokenInsightは昨年度デリバティブ取引所について年次報告書が発表した。

TokenInsightは、主にプロジェクトの詳細分析、業界調査レポート、またコンサルティングサービスを提供している。

報告書にいて、重要ポイントは以下の内容となる。

  1. 2019年先物取引最初の年 月間取引量で数十億ドルから数十億ドルへの規模の飛躍を達成
  2.  3兆ドル 年間デリバティブ取引量
  3.  85億ドル 1日平均デリバティブ取引量
  4.  1/5 年間デリバティブ取引量/年間スポット取引量
  5.  85%  上位3つの先物取引所の取引量の合計は、市場全体を占める
  6.  0.04%  2019Q4 Bakkt取引量とBitMEX XBT / USDT契約比較
  7.  二倍 総市場先物取引量は、2020年のスポット取引量の2倍以上に達すると予想される
  8. 市場の観点からは、一方でビットコインの上昇は投資家に多くの熱意を加えており、他方では、市場構築者の着陸能力は増加し続けている,2019年下半期、市場全体におけるデリバティブの取引量は上半期のほぼ2倍である。
  9. デジタル資産デリバティブ制品の体系は完備されており、永続先物契約が主流である。 しかし、市場取引の料率は、機関の大規模な入場需要を満たすことができず、未来に先駆けて料金を下げる者が、機関に好まれているかもしれない。
  10. オプション契約は2019年に一時的に出現している。取引ルールの分析によれば、このタイプの契約は取引所に継続的かつ安定した収入をもたらすことができ、オプション契約は2020年に大きな市場シェアを獲得する。 さらに、アメリカのオプションは、現在の投資家のイメージとほぼ一致しているが、そのような製品は市場で入手できない;アメリカのオプションまたはデジタル資産取引の次のパズル。
  11. コンプライアンスの観点から、SECによるSTONE RIDGE TRUST VIファンドの承認は、政策立案者がデリバティブに傾いていることを示している。 ただし、現在、ファンドの宣言に記載されている基準を満たす取引所は1つのみである。取引所のコンプライアンスは、機関投資家にとって重要な前提条件である
  12. さらに、SECは、ETFが資産を容易に「操作」される市場にさらすと考えている。 データによると、デジタル資産デリバティブの現在のコンプライアンス取引量比率は1.2%から5.4%であり、この数値が改善されると、2020年にETF製品が発売される可能性がある。 このタイプの製品の市場のギャップは、FTXの5つのインデックス契約によって埋められている。
  13. ユーザースケールデータは、スポット市場の下降傾向が続く場合、デリバティブ業界がより注目されることを示している。

 

その中、重要ポイントについて詳しい内容は以下のようです。

先物取引量分析について

多くの新しい先物取引所が2019年に出現したが、元々スポットのみであった取引所のほとんどはデリバティブ取引も開始したが、市場の取引の大部分は依然としてヘッド取引所で行われている。 BitMEXは年間総取引量972.8十億ドルで1位、1日平均取引量は28億ドルであり、次にOKExとHuobi DMが続く。

市場動向について

2020年には、デリバティブ業界のシェアが現在の全体的なパターンを維持する可能性があるが、製品セグメンテーションの競争はより激しくなり、各取引所はオプションまたはインデックス契約からより多くの投資家を獲得する機会がある。 詳細な分析については、以下を参照してください。

そして、TokenInsightはFTXデリバティブ取引所のCEOのSam氏にインタビューが報告書に掲載しています。

また、okenInsight Hopex Derivatives Exchange CMOの張 小冷氏にインタビューも報告書に掲載しています。

以上は報告書から抜粋された内容となります。
フルバージョンの報告書をご覧になりたい方がぜひダウンロードしてご覧になってください。

2019 デリバティブ取引所年次報告書最新のブロックチェーン業界データ調査レポートに関して

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