バイナンスのデリバティブ市場シェア、CEX取引の低迷で2020年レベルまで縮小

仮想通貨取引所バイナンスは、9月に取引活動の大幅な減少を経験した。

CCDataの報告によると、バイナンスのデリバティブ取引量は9月に21％減少し、1.25兆ドルに達した。これは2023年10月以来の最低水準である。取引活動の低迷により、同取引所のデリバティブ市場シェアは月末時点で40.7％となり、2020年9月以来の最低水準となった。

この低迷は現物取引にも影響を与え、現物取引量は22.9％減少して3440億ドルとなり、2023年11月以来の最低月間取引量となった。現物取引の減少により、バイナンスの市場シェアは27％にまで縮小し、2021年1月以来の最低水準となった。

現物取引とデリバティブ取引を合わせたバイナンスの全体的な市場シェアは36.6％まで低下し、これも2020年9月以来の最低水準となった。

取引活動が減少したものの、バイナンスは依然として中央集権型取引所における現物取引市場で取引量のトップとなっている。

一方で、Crypto.comは中央集権型取引所の中で勢いを増している。9月には現物取引量が40.2％増加して1340億ドル、デリバティブ取引量が42.8％増加して1490億ドルとなった。9月における合計市場シェアは11％であり、Crypto.comは取引量で世界第4位の取引所となった。

それでも、中央集権型取引所全体の取引活動はバイナンスの低迷に追随しており、現物取引とデリバティブ取引の合計取引量は17％減少し、4.34兆ドルとなった。これは6月以来の最低月間取引量だ。

CCDataによると、この減少は「歴史的な季節性の傾向と一致しており、例年夏の終わりには取引活動が低下する」という。また、集中型取引所における月間現物取引量は17.2％減少して1.27兆ドル、デリバティブ取引量は16.9％減少して3.07兆ドルに達した。

アナリストは、米国連邦準備制度理事会（FRB）が利下げを強化することで、今後数カ月で取引活動が再び活発化すると予想している。これにより、仮想通貨を含むリスク資産への流動性と資本の流入が促進される見込みである。

報告書は、「取引活動の低下は季節性期間の終わりを示しており、FRBによる2020年3月以来初の利下げを含む要因が、現行サイクルの次の上昇段階を引き起こすだろう」と結論付けている。