金利上昇や国家規制の強化といった要因に影響され、2022年初頭の暗号市場は低迷しています。昨年69,000ドルをピークに、ビットコインは下落を続けており、スポット資産は大幅な値下がりに直面しています。しかし、一部の投機家は常に安定したリターンを上げ、弱気相場で資産を倍増させることに成功しています。その秘密は、先物取引にあります。

先物契約は高い収益を約束するものですが、初心者の中には先物契約の基本的な概念や用語に戸惑う人もいるかもしれません。そのような投資家は、友人が得た利益に興奮し、自分がその機会を逃すのではないかと心配になることが多いものです。ニーチェの言葉を借りれば、「いつか飛ぶことを学ぶ者は、まず立つことを学ばなければならない」。契約取引では間違った注文を出すことは、全く注文を出さないことよりも悪いことです。その前に契約取引とは何か、関連する用語の意味について学んでおく必要があります。

契約取引とは何ですか?

契約取引は、先物のカテゴリに分類される暗号デリバティブの一種です。従来の現物取引は19世紀末に登場し、売り手が買い手からの支払いに応じて現物を引き渡すというものでした現物取引から発展した伝統的な先物取引では、買い手と売り手が価格と日付を合意した後に契約を締結し、両者は指定された日付に契約商品の所有権を移転して代金を決済します。

暗号分野では、契約は従来の先物に似ていますが、買い手と売り手が契約を無期限で保有できる(つまり、受け渡し日がない)無期限契約という新しいモデルを特徴としています。

先物契約取引が(特に弱気相場で)人気がある理由は何ですか?

簡単に言うと、スポット取引では暗号通貨を支持して、それに投資します。暗号の価格が上昇したら、それを売却して利益を得ます。価格が下がれば、高騰するのを待つしかありません。つまり、儲ける方法は1つしかないのです。この方法は強気相場では有効であるものの、いったん相場が低迷すると、買った暗号を持ち続けるしかなく、価値が下がるのを見ているだけしかできません。一方契約取引は、相場が変動しても利益を得る可能性があります。もちろん新しい稼ぎ方には、高いリスクも伴います。そのため、リスクを最小限に抑え、リターンを最大化するためには、この取引を十分に理解する必要があります。

2つの方向性

ロング(買い):ユーザーAはBTCの価格が上昇すると考えています。現在のBTC価格が40,000USDTだとすると、彼は10倍のレバレッジで0.1BTCに4,000USDTを費やしました。価格が45,000 USDTに上昇したら、彼はその暗号資産を売却して利益を得ることができるのです。つまり、この方法は「先に買い、後で売る」と呼ばれています。

ショート(売り):ユーザーBはBTCの価格が下がると考えています。現在のBTC価格が40,000USDTで、彼は0.1BTCに4,000USDTを使い、10倍のレバレッジで保有しているものを売却したとしましょう。価格が35,000USDTまで下落したら、彼はその暗号資産を購入して利益を得ることができます。つまり、この方法は「先に売り、後で買い戻す」と呼ばれています。

ポジションの開設

どの方法を採用するかを決めたら、次に先物/契約の売買を行いポジションを建てるか、空いたままにしておく必要があります。大きな弱気・強気のシグナルがない場合は、少額の投資・ポジションから始めることをお勧めします。

レバレッジ

ポジションを建てる際資金を投入する以外に、レバレッジを選択する必要がありますが、これは一般的に「x」で示され、3×はレバレッジ比率が3倍であることを意味します。現在主流の取引所では、通常1倍から100倍までのレバレッジを提供しています。

フルポジション

フルポジションとは、契約取引にオールインすることです。このようなアプローチには大きなリスクが伴います。フルポジションを取るということは、ルビコンを渡ることであり、その先にあるのは栄光か死かのどちらかです。したがって、慎重な投資家には勧められない選択になります。

上記の例における現物取引と限月取引の具体的な利益格差は、ポジションマージンや証拠金率といった新しい概念に関わるため、次回以降に説明する予定です。もちろん、CoinExのヘルプセンターでいつでもこれらの概念を予習することができます。