金融市場は多様な取引スタイルが存在するが、仮想通貨市場では「オンチェーン分析」が注目されている。この分析では、伝統的な金融市場では利用できない情報ソースを活用することになる。それでは、オンチェーン分析とはどのようなものだろうか？そして、それは従来のテクニカル分析とどのように異なるのでだろうか？

オンチェーン分析とは？

オンチェーン分析は、ブロックチェーン上に記録されたデータを分析する手法だ。これにより、トランザクションやトークンの所有権といったコアな情報が明らかになります。伝統的な金融市場では利用不可能な、オープンで透明なデータを基にしている。

一方で伝統的な金融市場では、インディケーターやトレンドを使用して価格チャートを分析するテクニカル分析が使われる。このような分析は仮想通貨市場でも使われるが、クリプト特融の分析手法となるのがオンチェーン分析だ。

この分析手法では、ウォレットアドレス、取引量、タイムスタンプなどブロックチェーンに記録されたデータを基に、市場の洞察を深めることができる。これにより、特定の人物の仮想通貨保有量、資金の移動ルート、ブロックチェーンエコシステム全体の活動など、多岐にわたる情報を解析することが可能になる。

オンチェーンデータの内容とは？

オンチェーンデータには複数のアプローチがある。ウォレットの保有量、トランザクション分析、トークンの上位保有者、取引所への資金の流れなどだ。例えば、特定のウォレットがどのようなトークンをどれだけ持っているか、またそのトークンがどこから来てどこへ行ったかなどの情報が得られる。これらの情報は、市場の動向や個々のアクターの戦略を理解するのに役立つ。

オンチェーンデータ分析に必要なツールは？

ブロックチェーンデータの分析には、Arkham、DefiLama、Dune、Etherscanなどのツールが利用可能だ。これらのツールは、複雑なブロックチェーンデータを分析し、ユーザーが理解しやすい形式で情報を提供する。例えば、EtherscanやGlassnodeのようなツールは、トランザクションの追跡やマーケットのトレンド分析に役立つ。またArkhamでは、ウォレットの匿名性を解除し、実際の所有者とその取引履歴を可視化することができる。

オンチェーン分析を活用する一般的な戦略

オンチェーン分析では、ウォレットの保有量を調べたり、取引のフローを分析したりすることが基本となる。これにより、大口投資家（クジラ）の動向、トークンの流出入、あるいはハッキングされた資金の行方などを追跡することができる。また、取引所へのトークンの流れを監視することで、市場の売買意欲を判断したり、特定のトークンに対する大手投資家のセンチメントを分析したりすることも可能だ。エリートトレーダーの戦略を追跡したり、特定のトークンの市場動向を理解することでトレード戦略に役立てることができる。

結論

オンチェーン分析の普及により、金融データの利用方法が根本的に変わりつつある。リアルタイムで信頼性の高いデータへのアクセスは、市場参加者に大きなアドバンテージを提供する。この新しいパラダイムは、金融データを活用する方法を変え、市場の透明性を高めるだろう。

オンチェーン分析は、ブロックチェーンの透明性を活用して市場の深層を理解するための強力なツールだ。トレーダーや研究者は、オンチェーンデータを分析することで、実際の市場動向や資金の流れをもとにした判断を下すことができるだろう。