27日のブルームバーグの報道によると、米国司法省は、破綻した仮想通貨取引所FTXとFTX USから消えた約3億7200万ドルの仮想通貨の調査を開始した。11月12日、FTXは倒産と内部崩壊の中、未知の犯人から取引所から転送された少なくとも228,523イーサに関する異常なウォレットアクティビティを顧客に警告した。

11月11日（FTXの破産申請の日）、FTX USの法務責任者であるライン・ミラー氏は、取引が不正であること、子会社取引所が予防措置としてすべての仮想通貨をコールドウォレットに移動させたことを明らかにした。

さらに11月20日、ブロックチェーンフォレンジック企業のエリプティックは、不正送金額は4億7700万ドルに達し、犯人は盗んだイーサをRenBridgeサービスを通じてビットコインにブリッジされる前にRenBTCにスワップしたと指摘。Renは2021年にFTXに関連するヘッジファンドのアラメダ・リサーチによって買収され、エリプティックは「数億ドルの仮想通貨が洗浄される」と主張した。

FTXの創設者サム・バンクマン＝フリード氏は、この事件はFTXの元社員か、元社員のコンピューターに不正にアクセスした人物によって行われたと主張した。「8人くらいに絞った。だれが犯人かはわからない」と、市民ジャーナリストのティファニー・フォング氏のインタビューに答えている。

11月29日には、仮想通貨アナリストのZachXBTは、盗まれた資金の一部がビットコインミキサーを使用してシンガポールに拠点を置く取引所OKXに転送されたと主張した。OKXのマネージングディレクターであるLennix Lai氏は、「OKXは状況を認識しており、チームはウォレットフローを調査している」と発言した。