ナイジェリアの中央銀行デジタル通貨（CBDC）である「eナイラ」が発行から1年以上経過し、国際通貨基金（IMF）がそのパフォーマンスを評価するワーキングペーパーを公開した。IMFの研究者たちは「称賛に値する」と評価したが、提案もいくつか挙げている。

eナイラは、バハマのサンドダラーに次ぎ世界で2番目に導入されたCBDCで、2021年10月に登場した。取引では中間者を介しており、初期の採用者を超えてまだ大きな広がりを見せていないという。ナイジェリア中央銀行（CBN）は、フェーズドインと呼ばれる段階的な導入を選択したが、これにより、アンバンクド層への金融包摂の拡大と送金の促進というCBDCの2つの主要な目標は達成されなかった。

ウォレットの約1.5%が週に一度は活動しており、検討期間中に総計80万2000トランザクションが行われた。これはウォレット1つあたり1回未満であり、国内の銀行口座の1%未満がウォレットを持っていることを示す。ワーキングペーパーは次のように指摘している。

「クレジットカードなどの同様の特性を持つネットワーク製品と同様、初期の低採用の均衡を破るには、巧妙な戦略と運の組み合わせが必要だ。」

ナイジェリアにはモバイルマネーオペレータ（MMO）の大規模なネットワークがあり、eナイラとそのネットワークとの関係は、ワーキングペーパーで指摘されている主要な問題だ。CBDCは、リテール市場でMMOと競争するか、あるいは彼らの間で橋渡しを行うことでMMOのオペレーションを促進するかのどちらかになる。ワーキングペーパーは、eナイラがMMOの全サービスを置き換えることは「想像しにくい」と指摘したが、同時に橋渡し機能が難しい「業界の再編」を引き起こす可能性もあると述べている。

単一通貨システムとしてのeナイラは、直接的な送金に対応できないが、国際送金オペレータ（IMTO）にeナイラウォレットを受け取らせるか、中間者を通じてそれを可能にすると述べた。研究者たちは前者を推奨している。どちらの選択肢も高額な手数料が続くが、これは同じ目的を果たす闇市場と並行して存在することを考えると、IMFは深刻な問題と見なしている。

ワーキングペーパーは、eナイラの利用促進のためにいくつかのステップを推奨している。例えば、MMOと連携して社会的な送金システムを改善し、採用を増やすために、eナイラを社会的支払いに使用するなどだ。また、商人を動機付けてeナイラを使用させることも可能である。CBNはすでにeナイラを通じた包摂性の向上に取り組んでいるが、送金については依然として問題があると指摘している。