スポット相場が下落する中、投資家の間で金融デリバティブの一種である先物が注目されています。Coinglassによると、ネットワーク全体における先物の1日の平均取引量は、スポットの2倍以上ということです。このような巨大な数字を考えると、すべての先物投資家が市場動向を判断して高いレバレッジで利益を上げることが重要であり、また難しいことでもあります。

先物の勝率とは？

勝率とは、その名の通り、取引に勝つ確率のことです。

計算式 勝率＝勝数÷総取引回数×100

例えば、ある先物取引業者が10回の取引を行い、そのうち5回で利益を得たとすると、その勝率は50％です。実質的な勝率は一見控えめで、損切りの可能性もあるにもかかわらず、彼は多くの利益を得ています。

「金融市場におけるテクニカル分析」という本で示唆されているように、「最高の先物トレーダーは取引のわずか40%で儲けている」のです。重要なことではありますが、高い勝率を維持することは、不安定な市場では難しいことです。過去10年の統計によると、ウォール街のトップトレーダーの平均勝率は35%から50%に過ぎません。このように、先物市場で利益を得るにはどうしたらいいのでしょうか。

そこで登場するのが、損益率です。

損益率とは？

計算式 利益率/損失率＝平均利益額/平均損失額

コインを投げるとします。勝てば1USDT、間違って当てれば1USDTの損失です。この場合、利益と損失の比率は1:1です。勝てば3USDT、間違えれば1USDTを失います。ただし、この場合、損益比率は3:1です。

トレーダーAが10,000USDTのポジションを建てたと仮定すると、勝率と損益率の関係は次のようになります。

上の表からわかるように、勝率が低くても利益を得ることができます。 勝率が30%しかなくても、損益率が3:1であれば、長期的に利益を出すことができます。勝率が30％でも、損益率が高ければ、長期的に利益を出すことができます。

損益率を上げるにはどうしたらいいのでしょうか？

答えは損益率の計算式にあります。平均利益を増やすか、平均損失を減らすかのどちらかです。

各取引の損益比率は決済されるまで不確実であり、トレーダーは将来の利益をほとんど決定できないため、これはパラドックスのように思われます。それでも各取引の最大損失額を設定することは可能で、それがご存知のようにストップロス価格です。損切り価格、言い換えれば出口条件を設定した後、その条件を満たせば、間違った方向に賭けて損失を出してもポジションは決済されるので、より大きな損失から身を守ることができるのです。

この意味で、Take-Profit & Stop-Lossは実に便利なツールです。例えば、固定ポジションの各トレードで、損切り価格を初期金額の10%に設定し、利食い価格を初期金額の20%に設定したとします。損益比率は2:1です。勝率が33%に達する限り、この口座は収支を合わせることができます。

トレーダーは通常、相場を見誤るものですが、しかし賢明な人は、勝ち数ではなく、利益を最大化します。上記のノウハウとは別に、先物市場で利益を得るためのもう一つの重要な要素は、あなたの知識と取引戦略の一体化です。多くのトレーダーが損失を被るのは、理論的な知識を知らないからではなく、実際の取引で盲目的に異なる道を歩むからなのです。

* 上記は投資アドバイスではありません。