ブロックチェーン技術の進化と普及に伴い、暗号資産をポートフォリオに組み込むケースが徐々に増えており、従来の投資機関や上場企業も何らかの形で暗号資産への投資を始めています。
暗号資産への投資は他の金融資産への投資と比較して、必要な資金の規模が小さいにもかかわらず、平均して高いリターンをもたらします。暗号市場はまた多様なデリバティブを提供しています。さらに暗号先物では、トレーダーは少ない予算でリターンを倍増させ、莫大な利益を得ることができます。一部の個人投資家は、500 USDT（またはそれ以下）の予算で先物を取引することによって、100倍のリターンを得て、ボロ儲けから大金持ちになったのです。暗号先物はますます普通の人々がリターンを倍増させ、自分の財産の価値を高めるのに役立つ金融ツールになっています。
本日は3つの疑問について探っていきます。すなわち、暗号先物とは何か？従来の先物とはどう違うのか？きちんとした先物取引プラットフォームとは？についてです。
I. 暗号先物とは何ですか？
暗号先物は、将来の日付で暗号資産の購入/販売に関する双方の合意です。簡単に言えば、それは契約のように動作します。人々が暗号先物を購入するとき、彼らは対応する暗号を所有しておらず、彼らが買ったものは、将来の日付で対応する暗号の購入/販売に関する契約（協定）です。したがって先物契約を所有しても、議決権や株式質権といった金銭的なメリットは得られません。
リアルタイムの配信を特徴とするスポットとは異なり、先物契約は特定の将来の日付に配信されます。
人々が暗号の先物を取引するのは、先物契約がレバレッジをサポートし、そのリターンを倍増させる可能性があるからです。また先物取引では、2つの方向（ロング/ショート）で取引できるため、先物トレーダーは市場が上昇しても下落しても利益を得ることができます。例えば相場が下落した場合、先物トレーダーはレバレッジ比率を高く設定し、空売りをすることができます。この場合、原資産の価格が下落すればするほど、リターンは高くなります。
II. 暗号デリバティブ市場の現状
CME（シカゴ・マーカンタイル取引所）とCBOE（シカゴ・ボード・オプション取引所）が2017年にビットコイン先物をキックオフして以来、暗号デリバティブ市場は過去数年間で指数関数的な成長を遂げてきました。一方多くの主流の暗号取引所も、暗号デリバティブに独自のソリューションを導入しています。CEX（中央集権型取引所）とは別に、多くのDEX（非中央集権型取引所）も暗号デリバティブを展開しています。
一般的に暗号デリバティブ市場はまだCEXによって支配されていますが、DEXによって導入されたデリバティブも独自の利点を持っています。DEXは分散型であるため、オンチェーンイノベーションの広大なスペースを利用して新しい商品を提供し続けてきました。そのため、商品設計のアイデアも豊富な傾向があります。
既存の暗号デリバティブは、大きく分けて、先物（無期限契約も含む）、オプション、合成資産、予測市場、金利スワップがあります。これらのデリバティブのうち、暗号先物は最もよく知られたデリバティブの1つです。
暗号市場の発展に伴い、一部の暗号デリバティブは従来の金融商品と統合され始め、私たちに投資の選択肢を提供してくれています。例えば株式や金などの従来の資産は、合成資産プロトコルを通じてブロックチェーン上で合成することができ、私たちはチェーン上の対応する資産の合成資産を購入することで、原金融商品の価格変動によってもたらされるリターンを受け取ることができるようになるのです。例えばある取引所では、テスラの株をベースにした合成資産を購入することができます。
現在の暗号デリバティブ市場では、投資家には主に個人投資家と機関投資家がいます。DeFiやNFTのブームとともに暗号市場が拡大し、取引所が暗号デリバティブの取引メカニズムをますます多様に提供するようになったため、個人投資家の間で暗号デリバティブに対する需要が高まっています。
一方機関投資家は、世界経済が低迷し、従来の金融商品のリターンが下がり続けていることに直面しています。逆に暗号資産は成長を続けているため、投資対象として受け入れられるようになりました。そのためポートフォリオを多様化し、全体の利回りを向上させるために、暗号資産デリバティブの購入を開始する機関投資家が増えています。
従来の金融では、デリバティブ市場は取引量の点で現物市場より絶対的に有利であり、前者は後者の5倍の規模がありました。暗号市場の進化に伴い、個人投資家や機関投資家の多くが、バラ色の展望を持つ分野であるデリバティブ市場に集まってきているのです。
III. 暗号先物と従来の先物の違い
従来の先物も暗号先物も、将来の日に金融資産を売買するための2者間の契約であり、先物契約を保有しても、対応する資産の所有権は付与されません。
従来の先物の原資産は、一般に、原油、金、および債券や株式などの金融資産です。しかし暗号先物の原資産は、BTCやETHなどの暗号資産のみです。
原資産の違いは別として、暗号先物と従来の先物の大きな違いは何でしょうか。
1.規制監督
ご存知の通り、従来の先物市場は規制当局の監督下にあり、取引の正当性を確保し、詐欺や市場の乱用を防止するための特定の基準や政令が存在します。
一方、暗号資産は非中央集権的であり、暗号市場は規制されていません。暗号先物契約は、中央集権型と分散型の両方の取引所で取引されています。これらの取引プラットフォームでは、先物取引の関連ルールを策定し、円滑な取引を実現していますが、トレーダーは資産の安全性や市場の変動などのリスクを負担しなければなりません。
2.取引時間
従来型の先物と暗号化先物は、取引時間の点で異なっています。従来の金融市場の多くは、平日の就業時間帯のみ営業しています。それ以外は営業していません。また国によって営業時間が異なります。したがって、従来の先物を取引できるのは取引時間内だけです。
一方、暗号市場は24時間365日オープンしており、暗号先物の取引は1年中いつでも可能となっています。そのため、暗号市場の取引時間は従来の先物市場のそれよりもはるかに長くなっています。暗号市場は年中無休なので、トレーダーは価格の急激な変動などの緊急事態が発生した場合、いつでも取引戦略を調整することができるのです。さらに市場動向に自信のあるトレーダーは、高い頻度で取引を行うことで、暗号市場でより大きな利益を得ることも可能です。
3. 取引量
取引量に関しては、従来の先物と暗号先物は大きく異なり、前者は後者よりはるかに規模が大きくなっています。全体として、暗号先物市場はニッチな市場であることに変わりはありません。
しかしブロックチェーン技術の進歩や普及に伴い、暗号の取引量は大きくなってきています。さらに、暗号先物市場は誰もがアクセスでき、24時間営業していることから、暗号先物の潜在的なスペースは非常に大きいことがわかります。
IV. 現在、最もトレンドになっている暗号先物取引所は？
Binance、OKEx、Huobiなど、ほとんどの主流のCEXは、先物取引セクションを導入しています。これらはすべてスポット取引と先物取引サービスを提供し、ユーザーがスポットまたは先物を取引できるようにしています。
上記の取引所に加えて、暗号取引をより簡単にすることに尽力しているCoinExも、より多くのユーザーの認知を得ており、増え続けるトレーダーのお気に入りの取引所となっています。
先ほど挙げたメリット以外にも、CoinExは他の先物取引プラットフォームにはない機能を誇っています。例えばシンプルで実用的な、迷わないUIを実現しています。初心者でもすぐにCoinEx Futuresを始められ、満足のいく取引ができるため、取引所への参加者が増えているのです。
また、誰もが知っている理由から、地域ごとに暗号資産に関するポリシーが異なり、多くの取引所がユーザーに厳しく複雑なKYC認証の完了を要求しています。このため、初心者には高い敷居が設定され、多くの新しい暗号ユーザーが暗号取引にアクセスできない状態になっています。取引の敷居を下げ、ユーザーにより満足のいく取引体験を提供するためバージョンアップしたCoinExは、新規ユーザーに対する厳しいKYC要件を削除するなど、ブロックチェーンの分散化の精神にもより合致しています。
近年、COVID-19の猛威と世界経済の停滞の影響を受け、株式などの主流資産のリターンは減少し、株式市場は何度も低迷を経験しました。一方暗号資産は、投資の敷居が低く、高いリターンが得られることから、広く認知されています。特にDeFi、NFT、メタバースの台頭により、ますます多彩な暗号デリバティブが提供され、一般の個人もこの金融革命がもたらす大きなチャンスから利益を得ることができるようになりました。
暗号取引所として、CoinExはすべての人が金融にアクセスできるようにすることを望みます。一般の人々を暗号空間に紹介するというビジョンを持って、CoinExは取引プロセスと取引経験を改善し、より多くの一般の人々が簡単な投資によってお金持ちになれるように、取引における困難を最小限に抑えることを続けています。今すぐCoinExに参加し、暗号資産の冒険を始めましょう。