米金融取引業規制機構(FINRA)は、仮想通貨に関するセクションを初めて含む2024年度の年次規制監督報告書を公表した。

FINRAは、証券ブローカー・ディーラーを監督する米国の自主規制組織であり、メンバーシップは必須だ。米証券取引委員会(SEC)の規制下にある。同機構は、この報告書を「会員企業がコンプライアンス・プログラムの開発と運用に役立てるためのツールの一つ」と説明している。26のトピックの中で、「仮想通貨資産の動向」と「公表された取引量」が新たに追加された。

仮想通貨セクションは、仮想通貨関連活動に従事、またはそれを目指す企業を対象としている。FINRAの会員申請プログラムは、プライベートプレースメントにおいて代理店として機能する企業、仮想通貨資産証券の代替取引システムを運営し、カストディサービスを提供する企業を承認している。報告書では次のように述べられている。

「FINRAの会員申請プログラム(MAP)は、SECの指導に従い、提案された仮想通貨資産証券事業ラインを、SECの財務責任規則や顧客保護規則などの適用規則に基づいて評価する。」

同機構は、会員に対し、非証券の仮想通貨資産や、関連する個人の仮想通貨関連の外部ビジネス活動、私的証券取引、仮想通貨マイニングに従事する際に通知するよう求めている。

報告書は、SECコンプライアンスのための長いチェックリストを示唆しており、仮想通貨が証券であるか、登録届出書の対象であるか、さらにサイバーセキュリティ、マネーロンダリング対策について考慮する必要がある。特にリテール・コミュニケーションは、以下の理由で特別視された。


「FINRAの広告規制部門がレビューした仮想通貨関連のリテール・コミュニケーションは、他の商品と比較して著しく高いコンプライアンス違反率を示している。」

「監視テーマ」とデューデリジェンスのためのチェックリストは別になっている。

FINRAは、SECの内部裁判官の使用に関する最高裁判所の決定から、今年、影響を受ける可能性がある。FINRAも会員を対象としたケースを決定するために内部裁判官を使用しており、その慣行は2023年にも争われた。コロンビア特別区控訴裁判所は7月、FINRAに不利な判決を下した。