通貨取引は世界において最も古い取引の種類であり、大昔に使用されていたバーターシステムをそのルーツとする。現代で私たちが知る外国為替（Forex）は、1800年代に初めて登場し、その高い流動性、始めやすさや利益を得るチャンスの多さから、投資家の人気を集めている。

仮想通貨市場が不換通貨の投資に飽きた投資家の関心を集め始めたのも不思議ではないだろう。しかし仮想通貨市場は、外国為替を投資家にアピールするだけの基本的なインフラストラクチャを持っていない。間違いなく、欠けている重要なパズルの1ピースは、マージン取引機能へのアクセスのしやすさであろう。

仮想通貨トレーダーはレバレッジを使用する柔軟性に欠けるため、利益を得る能力に限りがある。しかし今、Degenと呼ばれる新しい仮想通貨によるマージン取引プロトコルが、通貨トレーダーと流動性提供者を1つのシームレスなシステムによって繋げることでその問題を解決することを目指している。

Degenのソリューション

Degenプロトコルは、カスタマイズ可能な分散型マージン取引ソリューションで、仮想通貨取引市場における投資家に柔軟性を与えるよう設計され、人気の高いイーサリアムとバイナンススマートチェーン（BSC）の2つで稼働する。幅広い仮想通貨投資家にとっては、最も有名なコインでマージン取引にアクセスでき、非常に使いやすいものとなっている。

プロトコルのユーザーは4つのうちのいずれかまたはすべての役割で参加できる。ユーザーは、このプロトコルをトレーダー、ステーカー、レンダー、またはプール作成者として使用することができる。これらの役割は相互サポートのエコシステムを作成し、プロトコルの運営を維持する。トレーダーは手数料を払ってDegenのプールにあるトークンを使用し、レバレッジ取引を行うことができる。取引ポジションをクローズする際には必ず借りたトークンを返還することが義務づけられている。

反対にステーカーはプラットフォームトークンをステーキングコントラクトにコミットすることでシステムをサポートする。その代わりに、各取引でトレーダーに課される手数料の一部を受領する。さらに彼らの持つステークと同等の議決権付株式を有し、ガバナンスや将来的なDegenエコシステムの開発においても役割を担う。

レンダーも同様にレンディングプールとして保有する仮想通貨の一部を提供することでシステムに資産をコミットする。そこから、レンダーが参加するプールを含む取引があった際はいつでもそのトレーダーが支払う手数料の一部を受領する。

最後に、プール作成者は通貨ペアの取引プール（バイプール）を好きなように作成し取引に参加する。プール作成者はその作成者手数料、レンダー手数料、最大レバレッジ、最大利用率、レンダーの日当たり金利といったプールの特性を変えることができる。その後プールをレンダーとトレーダー両方にプロモーションし、参加者から指定の手数料を回収する。プールの柔軟性とプールの競争性の両方の提供を保証するシステムであり、参加者すべてにとって利点がある。

Degenの利点

Degenは仮想通貨市場において唯一の流動性取引プロトコルではない。しかし多くの点においてユニークであり革新的なものである。最も重要な利点は流動性システムの心臓部としてバイプールを採用している点であろう。これによりすべてのプールの流動性が保証されるため、他のソリューションとは大きく異なっている。

さらにペア作成において既存のプールをミックスしないため、プロトコルユーザーは発見されていないトークンから保護される。また悪意のあるプール作成者から投資家を保護する機能も持つ。つまり、スマートコントラクトによるバイプールはそれぞれ透明性が高く安全で信頼できるということである。

投資家にとって、このプロトコルは安定したマージン取引ソリューションである。しかし一定の仮想通貨に対するプールの数に制限がないため、レンダー、トレーダー、そしてプール作成者にとっては、すべての参加者に高いリターンを提供する活気のある市場となる可能性の高いシステムである。

将来的な発展

現在Degenは2021年第1四半期と第2四半期の間に予定されるメインストリームリリースに着手している。プロトコルはすでに世界で最も有名かつ最大のDEXであるUniswapで運用されるオンチェーンマージン取引プラットフォーム、UniMexとのプロジェクトを進めている。

2021年後半には、DegenプロジェクトのクリエーターはさらなるAMMの統合とプロトコルへの合成デリバティブの追加の実現を予定している。これによりプロジェクトの最初のロードマップが完成し、仮想通貨トレーダーに完全なマージン取引市場を提供するという目的を満たすことになる。これが実現すればその収益の可能性はますます高くなり、仮想通貨をForexと同じように無視することのできない世界的な投資市場原理に押し上げることになるだろう。

本件に関するお問い合わせ
企業名: Degen Protocol
ウェブサイト:  https://degen.trade/